Processus stochastique: collection de variables aléatoires triées en fonction du temps. Ces processus permettent de modéliser les valeurs futures des taux d'intérêt, qui fluctuent dans une fourchette raisonnable autour d'une valeur fixe.
«Time series» ou modèles de séquences d'observations chronologiques: ces modèles permettent d'observer de manière continue l'évolution de données sur base comparable (exemple: prix) et non pas à des moments ponctuels. Le «hedging» (couverture des risques) d'un portefeuille nécessite par exemple d'avoir des données continues dans le temps.
La théorie moderne de portefeuille: conçue par Harry Markowitz en 1952, elle postule que les portefeuilles peuvent être optimisés soit en minimisant le risque pour un rendement donné, soit en maximisant le rendement pour un risque donné.
En traçant sur deux axes le meilleur rendement pour chaque niveau de risque, on obtient
la frontière efficiente.